IC Markets盈凯：你知道吗？除了价格止损之外的几种止损类型

发布时间：2023-02-19 作者：IC Markets盈凯 阅读量：2137

相信金融市场上的交易员对止损都不陌生，但是许多人都误以为止损单都是由价格决定的。事实上，有许多的交易员，甚至是专业对冲基金经理，都在利用价格以外的因素来确定止损，如事件、波动率、成交量、期权持仓量或者其他可参照数据。这些止损跟价格止损一样有效，但更需要执行的纪律性以保证其成功。

 

非价格止损的最大优势就是其对于价格波动的免疫力。为了管理账户净值不可避免地大幅波动，专业投资经理通常会采用对冲策略和资金管理办法，以控制和减小投资组合的波动。因此，即使非价格止损导致单笔较大的亏损，我们可以通过投资组合将风险分散到各种投资标的从而减小总体回撤

 

1：权益止损

权益止损就是当账户的总资产低于某个特定值的时候，平调所有头寸。基于总资产的2%进行止损通常被认为是一个比较保守的策略，对于大多数资金管理办法来说，这个最大值通常是5%。举例来说，也就是当一个1000美元的账户亏损到只剩980美元时平仓。

权益止损的优点和缺点都在于它缺乏灵活性。权益止损为单笔交易的成败提供了一个确定的标准，因此比较少会出错；另一方面，由于它缺乏灵活性可能会阻碍交易的正常运行。另一个重要的问题在于它对于连续亏损束手无策。例如，当交易员在亏损2%时平仓后，当第一次开仓条件继续成立的时候，不能阻止它继续开仓。为了避免这种缺陷，交易员可以基于非价格因素来确定止损点。

 

2：图表止损

对于图表止损，交易员并不是将止损位设定在某一价格点位，而是基于图表上的某些特定点位，这个点位可以是静态的也可以是动态的。有的可能使用自动交易系统，或通过技术分析手段确定动态的止损点位，如交叉、突破或背离等。所有这些，都是通过技术分析来触发交易并确定平仓的价格。

 

图表止损相对权益止损更加灵活和可靠，因为更能适应价格波动，在一定程度上能避免价格随机波动的干扰。图表止损的问题在于，用于产生交易信号的技术指标可能无法捕捉市场趋势的变化，导致较大的损失。

 

3：成交量止损

当交易员预期趋势将反转并伴随成交量的变动时，成交量止损可能是一个合适的平仓办法。交易员可以在期货头寸高于或低于某一百分比时平调所有头寸，这个取决于市场条件和指令的类型。 

例如，假设一个交易员在开了一个空头头寸。他认为，近期市场上涨伴随的成交量并不大，在缺乏新资金流入的情况下，行情将很快反转。因此，他将止损设置在某一成交量水平，当在指数上涨的情况下，成交量突破事先设定的成交量水平时，平掉所有头寸。

对于新手来说，最好的选择是权益止损。在学习过程中，交易者可以专注于对市场更好的理解，而不必担心过多的损失。一旦交易者能够很好的理解市场动态，并形成和执行自己的交易计划，那么权益止损将很快失去其吸引力。 

最好的办法就是使用非价格止损的同时设置一个较大的权益止损，避免价格巨幅波动造成过大的损失。小编提醒大家，成功止损的关键是一个有纪律的风险管理策略，其他一切都只是细节。